Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Clas Ohlson

Senaste rapport: Q4 2025

Forensisk status: 

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s kriterier i hög till mycket hög grad och uppvisar stark finansiell trovärdighet.

0–20
21–40
41–60
61–80
88
Finansiell grund mycket stark
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 181,6 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 2 119 MSEK
1 937 MSEK

Kassaflödet överstiger investeringarna, vilket innebär att verksamheten är självbärande.

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: 1 937 MSEK
Owner Earnings T-1: 1 372 MSEK
Owner Earnings T-2: 853,3 MSEK
1 388 MSEK

Bolaget skapar kassabärande ägarvärde över tid.

Kassaflödesbasen är strukturellt hållbar.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: 1 169 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 508,6 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: 180,6 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 2 119 MSEK
Kassaflöde, föregående år: 1 489 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: 940,8 MSEK
2,4 %

Vinsterna har fullt kassastöd.

Resultatkvaliteten är hög och trovärdig.

Kassagap

Nettoresultat: 1 169 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 2 119 MSEK
-81,3 %

Redovisat resultat har starkt kassastöd.

Ingen forensisk varning.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 12 514 MSEK
Kundfordringar: 73,3 MSEK
0,6 %

Försäljningen är i huvudsak kassabaserad.

Intäkterna är verifierade genom betalning.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,01
Fordringsandel T-1: 0,01
Omsättning, aktuell period: 12 514 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 627 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 73,3 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 69,2 MSEK
-1,6 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: 4,1 MSEK
Förändring i omsättning: 887,2 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 514 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 627 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 73,3 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 69,2 MSEK
0,5 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 3 154 MSEK
Omsättning: 12 514 MSEK
Totala tillgångar: 7 887 MSEK
Omsättningstillgångar: 4 527 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): 1 527 MSEK
Balanserad vinst: 3 093 MSEK
Kortfristiga skulder: 2 997 MSEK
Långfristiga skulder: 1 736 MSEK
2,94

Låg konkursrisk.

Finansiell struktur är stabil.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 8,31
GMI (Marginalindex): 0,98
SGI (Försäljningstillväxtindex): 1,08
DEPI (Avskrivningsindex): 0,39
DSRI (Fordringsindex): 0,98
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,88
SGAI (Omkostnadsindex): 0,64
TATA (Totala periodiseringar): -0,12
COGS, aktuell period: 6 543 MSEK
COGS, föregående år: 6 216 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 514 MSEK
Personalkostnader: 2 495 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: 1 169 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 627 MSEK
Personalkostnader, föregående: 2 300 MSEK
Avskrivningar: 720,0 MSEK
Anläggningstillgångar: 611,4 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 7 887 MSEK
Avskrivningar, föregående: 747,7 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 2 806 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 5 851 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 4 527 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 799 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 73,3 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 997 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 2 119 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 69,2 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 530 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 1 228 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 1 736 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 3 104 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 1 471 MSEK
-0,02

Hög manipulationsrisk.

Extrem varningssignal.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: 0,15
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: 0,09
Skuldsättningsgrad T: 0,60
Skuldsättningsgrad T-1: 0,68
Likviditet T: 1,51
Omsättning, aktuell period: 12 514 MSEK
Likviditet T-1: 1,11
Nettoresultat, aktuell period: 1 169 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 627 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 508,6 MSEK
Bruttomarginal T: 0,48
Totala tillgångar, aktuell period: 7 887 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,47
Totala tillgångar, föregående år: 5 851 MSEK
Tillgångsomsättning T: 1,59
Omsättningstillgångar, aktuell period: 4 527 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 1,99
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 799 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 997 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 2 119 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 530 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 1 736 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 1 471 MSEK
7

Stark intern kvalitet.

Positiv kvalitetsindikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: 1 169 MSEK
Totala tillgångar: 7 887 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 2 119 MSEK
-12,0 %

Resultatet är i huvudsak kassaburet.

Hög resultatkvalitet.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 887,2 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12 514 MSEK
Omsättning, föregående år: 11 627 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 4 527 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 2 799 MSEK
Rörelsekapital T: 1 529 MSEK
Rörelsekapital T-1: 269,0 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 2 997 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 1 260 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2 530 MSEK
1,42

Tillväxt kräver mer kapital än omsättningen den skapar.

Finansiellt destruktiv.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 6 543 MSEK
Lagerdagar T: 138,32
COGS, föregående år: 6 216 MSEK
Lagerdagar T-1: 143,77
Inventory T: 2 480 MSEK
Inventory T1: 2 448 MSEK
-3,8 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 181,6 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 2 119 MSEK
8,6 %

Investeringar är hanterbara inom kassaflödet.

Stärker självbärighet.

Skatt

Beräknad skatt: 309,7 MSEK
Resultat före skatt: 1 479 MSEK
20,9 %

Skattenivå ser normal ut.

Ingen forensisk varning.

Indikativ värdering

P/O-multipel

17,71×

Indikativt värde

24 574 MSEK

Forensisk bedömning

Självbärande test: 1 937 MSEK

Altman Z-score: 2,94

Beneish M-score: -0,02

MAITBOOK-score: 88 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring