Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Scibase Holding

Senaste rapport: Q1 2026

Forensisk status: 

Bolaget uppvisar flera strukturella svagheter och uppfyller endast delvis MAITBOOK:s krav på investerbarhet.

0–20
30
Finansiell grund bristfällig
21–40
41–60
61–80
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 0,4 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -221,4 MSEK
-221,8 MSEK

Kassaflödet räcker inte till investeringar.

Värdering kan inte valideras enligt modellen.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: -221,8 MSEK
Owner Earnings T-1: -84,8 MSEK
Owner Earnings T-2: -57,8 MSEK
-121,5 MSEK

Bolaget förbrukar ägarkapital över tid.

Strukturellt ohållbart.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: -238,6 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -87,1 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: -61,1 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -221,4 MSEK
Kassaflöde, föregående år: -84,6 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: -57,4 MSEK
93,9 %

Vinsterna saknar kassastöd.

Varningssignal enligt MAITBOOK.

Kassagap

Nettoresultat: -238,6 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -221,4 MSEK
7,2 %

Vinsterna är i huvudsak redovisningsmässiga.

Varningssignal.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 100,4 MSEK
Kundfordringar: 13,4 MSEK
13,3 %

Kreditförsäljning är väsentlig.

Kassaverifiering krävs.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,13
Fordringsandel T-1: 0,29
Omsättning, aktuell period: 100,4 MSEK
Omsättning, föregående år: 40,5 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 13,4 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 11,9 MSEK
-54,6 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: 1,5 MSEK
Förändring i omsättning: 59,9 MSEK
Omsättning, aktuell period: 100,4 MSEK
Omsättning, föregående år: 40,5 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 13,4 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 11,9 MSEK
2,5 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 58,1 MSEK
Omsättning: 100,4 MSEK
Totala tillgångar: 103,7 MSEK
Omsättningstillgångar: 98,7 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): -212,5 MSEK
Balanserad vinst: -845,7 MSEK
Kortfristiga skulder: 23,8 MSEK
Långfristiga skulder: 21,8 MSEK
-11,26

Hög konkursrisk.

Bolaget diskvalificeras.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 0,65
GMI (Marginalindex): 1,04
SGI (Försäljningstillväxtindex): 2,48
DEPI (Avskrivningsindex): 0,86
DSRI (Fordringsindex): 0,45
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,50
SGAI (Omkostnadsindex): 0,67
TATA (Totala periodiseringar): -0,17
COGS, aktuell period: 35,9 MSEK
COGS, föregående år: 13,4 MSEK
Omsättning, aktuell period: 100,4 MSEK
Personalkostnader: 0,00
Nettoresultat, aktuell period: -238,6 MSEK
Omsättning, föregående år: 40,5 MSEK
Personalkostnader, föregående: 51,4 MSEK
Avskrivningar: 8,5 MSEK
Anläggningstillgångar: 1,0 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 103,7 MSEK
Avskrivningar, föregående: 3,7 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 1,1 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 52,2 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 98,7 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 47,9 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 13,4 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 23,8 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -221,4 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 11,9 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 25,0 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 276,1 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 21,8 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 113,5 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 20,5 MSEK
-2,35

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: -2,30
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: -1,67
Skuldsättningsgrad T: 0,44
Skuldsättningsgrad T-1: 0,87
Likviditet T: 4,15
Omsättning, aktuell period: 100,4 MSEK
Likviditet T-1: 1,92
Nettoresultat, aktuell period: -238,6 MSEK
Omsättning, föregående år: 40,5 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -87,1 MSEK
Bruttomarginal T: 0,64
Totala tillgångar, aktuell period: 103,7 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,67
Totala tillgångar, föregående år: 52,2 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,97
Omsättningstillgångar, aktuell period: 98,7 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 0,78
Omsättningstillgångar, föregående år: 47,9 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 23,8 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -221,4 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 25,0 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 21,8 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 20,5 MSEK
4

Blandad kvalitet.

Neutral indikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: -238,6 MSEK
Totala tillgångar: 103,7 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -221,4 MSEK
-16,6 %

Resultatet domineras av periodiseringar.

Stark forensisk varning.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 59,9 MSEK
Omsättning, aktuell period: 100,4 MSEK
Omsättning, föregående år: 40,5 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 98,7 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 47,9 MSEK
Rörelsekapital T: 74,9 MSEK
Rörelsekapital T-1: 23,0 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 23,8 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 51,9 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 25,0 MSEK
0,87

Tillväxt kräver mer kapital än omsättningen den skapar.

Finansiellt destruktiv.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 35,9 MSEK
Lagerdagar T: 98,92
COGS, föregående år: 13,4 MSEK
Lagerdagar T-1: 253,26
Inventory T: 9,7 MSEK
Inventory T1: 9,3 MSEK
-60,9 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 0,4 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -221,4 MSEK
-0,2 %

Investeringar överstiger kassaflödet.

Kräver extern finansiering.

Skatt

Skatt eller resultat före skatt saknar data

Ej beräknat

Parametern ingår ej i MAITBOOK-score

Indikativ värdering

P/O-multipel

6,15×

Indikativt värde

Bolag med negativ Normaliserad Owners Earnings omfattas inte av MAITBOOK:s värderingsmodell.

Forensisk bedömning

Självbärande test: -221,8 MSEK

Altman Z-score: -11,26

Beneish M-score: -2,35

MAITBOOK-score: 30 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring