Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Probi

Senaste rapport: Årsredovisning 2023

Forensisk status: 

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s kriterier i hög till mycket hög grad och uppvisar stark finansiell trovärdighet.

0–20
21–40
41–60
61–80
83
Finansiell grund mycket stark
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 54,2 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 85,6 MSEK
31,4 MSEK

Kassaflödet överstiger investeringarna, vilket innebär att verksamheten är självbärande.

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: 31,4 MSEK
Owner Earnings T-1: 91,5 MSEK
Owner Earnings T-2: 111,6 MSEK
78,2 MSEK

Bolaget skapar kassabärande ägarvärde över tid.

Kassaflödesbasen är strukturellt hållbar.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: 16,8 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 40,6 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: 83,1 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 85,6 MSEK
Kassaflöde, föregående år: 156,1 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: 154,2 MSEK
2,8 %

Vinsterna har fullt kassastöd.

Resultatkvaliteten är hög och trovärdig.

Kassagap

Nettoresultat: 16,8 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 85,6 MSEK
-4,1 %

Redovisat resultat har starkt kassastöd.

Ingen forensisk varning.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 627,7 MSEK
Kundfordringar: 79,8 MSEK
12,7 %

Kreditförsäljning är väsentlig.

Kassaverifiering krävs.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,13
Fordringsandel T-1: 0,14
Omsättning, aktuell period: 627,7 MSEK
Omsättning, föregående år: 618,3 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 79,8 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
-12,0 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: -9,5 MSEK
Förändring i omsättning: 9,4 MSEK
Omsättning, aktuell period: 627,7 MSEK
Omsättning, föregående år: 618,3 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 79,8 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
-101,1 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 1 369 MSEK
Omsättning: 627,7 MSEK
Totala tillgångar: 1 490 MSEK
Omsättningstillgångar: 540,4 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): 11,3 MSEK
Balanserad vinst: 613,2 MSEK
Kortfristiga skulder: 77,9 MSEK
Långfristiga skulder: 43,5 MSEK
5,75

Låg konkursrisk.

Finansiell struktur är stabil.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 0,97
GMI (Marginalindex): 1,18
SGI (Försäljningstillväxtindex): 1,02
DEPI (Avskrivningsindex): 0,87
DSRI (Fordringsindex): 0,88
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,88
SGAI (Omkostnadsindex): 1,74
TATA (Totala periodiseringar): -0,05
COGS, aktuell period: 407,5 MSEK
COGS, föregående år: 362,8 MSEK
Omsättning, aktuell period: 627,7 MSEK
Personalkostnader: 175,2 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: 16,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 618,3 MSEK
Personalkostnader, föregående: 165,5 MSEK
Avskrivningar: 96,2 MSEK
Anläggningstillgångar: 194,8 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 1 490 MSEK
Avskrivningar, föregående: 85,7 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 212,4 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 1 570 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 540,4 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 540,3 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 79,8 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 77,9 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 85,6 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 86,4 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 347,6 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 43,5 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 129,9 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 59,1 MSEK
-2,81

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: 0,01
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: 0,03
Skuldsättningsgrad T: 0,08
Skuldsättningsgrad T-1: 0,09
Likviditet T: 6,94
Omsättning, aktuell period: 627,7 MSEK
Likviditet T-1: 6,25
Nettoresultat, aktuell period: 16,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 618,3 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 40,6 MSEK
Bruttomarginal T: 0,35
Totala tillgångar, aktuell period: 1 490 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,41
Totala tillgångar, föregående år: 1 570 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,42
Omsättningstillgångar, aktuell period: 540,4 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 0,39
Omsättningstillgångar, föregående år: 540,3 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 77,9 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 85,6 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 86,4 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 43,5 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 59,1 MSEK
6

Blandad kvalitet.

Neutral indikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: 16,8 MSEK
Totala tillgångar: 1 490 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 85,6 MSEK
-4,6 %

Resultatet är i huvudsak kassaburet.

Hög resultatkvalitet.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 9,4 MSEK
Omsättning, aktuell period: 627,7 MSEK
Omsättning, föregående år: 618,3 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 540,4 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 540,3 MSEK
Rörelsekapital T: 462,5 MSEK
Rörelsekapital T-1: 453,9 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 77,9 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 8,6 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 86,4 MSEK
0,92

Tillväxt kräver mer kapital än omsättningen den skapar.

Finansiellt destruktiv.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 407,5 MSEK
Lagerdagar T: 104,54
COGS, föregående år: 362,8 MSEK
Lagerdagar T-1: 116,94
Inventory T: 116,7 MSEK
Inventory T1: 116,2 MSEK
-10,6 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 54,2 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 85,6 MSEK
63,3 %

Investeringar äter stor del av kassaflödet.

Begränsad flexibilitet.

Skatt

Beräknad skatt: 0,6 MSEK
Resultat före skatt: 17,4 MSEK
3,2 %

Extremt låg skatt.

Resultatet kräver skepticism.

Indikativ värdering

P/O-multipel

16,70×

Indikativt värde

1 305 MSEK

Forensisk bedömning

Självbärande test: 31,4 MSEK

Altman Z-score: 5,75

Beneish M-score: -2,81

MAITBOOK-score: 83 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring