Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

Meltwater

Senaste rapport: Årsredovisning 2023

Forensisk status: 

Bolaget uppvisar flera strukturella svagheter och uppfyller endast delvis MAITBOOK:s krav på investerbarhet.

0–20
27
Finansiell grund bristfällig
21–40
41–60
61–80
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 14,8 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -12,3 MSEK
-27,1 MSEK

Kassaflödet räcker inte till investeringar.

Värdering kan inte valideras enligt modellen.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: -27,1 MSEK
Owner Earnings T-1: 32,3 MSEK
Owner Earnings T-2: -6,9 MSEK
-0,6 MSEK

Bolaget förbrukar ägarkapital över tid.

Strukturellt ohållbart.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: -31,1 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -25,2 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: -77,9 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -12,3 MSEK
Kassaflöde, föregående år: 33,9 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: 7,1 MSEK
-21,4 %

Vinsterna saknar kassastöd.

Varningssignal enligt MAITBOOK.

Kassagap

Nettoresultat: -31,1 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -12,3 MSEK
60,3 %

Vinsterna är i huvudsak redovisningsmässiga.

Varningssignal.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 275,3 MSEK
Kundfordringar: 71,2 MSEK
25,9 %

Försäljningen drivs av obetalda fakturor.

Kassainflöde osäkert.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,26
Fordringsandel T-1: 0,20
Omsättning, aktuell period: 275,3 MSEK
Omsättning, föregående år: 438,7 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 71,2 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
27,1 %

Kundfordringarna ökar i måttlig takt.

Följ utvecklingen över tid.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: -18,1 MSEK
Förändring i omsättning: -163,4 MSEK
Omsättning, aktuell period: 275,3 MSEK
Omsättning, föregående år: 438,7 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 71,2 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
11,1 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: -89,5 MSEK
Omsättning: 275,3 MSEK
Totala tillgångar: 377,4 MSEK
Omsättningstillgångar: 165,7 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): -30,5 MSEK
Balanserad vinst: -527,8 MSEK
Kortfristiga skulder: 354,2 MSEK
Långfristiga skulder: 112,7 MSEK
-1,15

Hög konkursrisk.

Bolaget diskvalificeras.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 1,05
GMI (Marginalindex): 0,98
SGI (Försäljningstillväxtindex): 0,63
DEPI (Avskrivningsindex): 1,08
DSRI (Fordringsindex): 1,27
LVGI (Skuldsättningsindex): 1,07
SGAI (Omkostnadsindex): 1,86
TATA (Totala periodiseringar): -0,05
COGS, aktuell period: 74,9 MSEK
COGS, föregående år: 124,2 MSEK
Omsättning, aktuell period: 275,3 MSEK
Personalkostnader: 153,0 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: -31,1 MSEK
Omsättning, föregående år: 438,7 MSEK
Personalkostnader, föregående: 255,1 MSEK
Avskrivningar: 18,8 MSEK
Anläggningstillgångar: 3,7 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 377,4 MSEK
Avskrivningar, föregående: 29,8 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 3,1 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 401,8 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 165,7 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 186,8 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 71,2 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 354,2 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -12,3 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 89,3 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 379,2 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 230,9 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 112,7 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 73,5 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 86,4 MSEK
-2,95

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: -0,08
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: -0,06
Skuldsättningsgrad T: 1,24
Skuldsättningsgrad T-1: 1,16
Likviditet T: 0,47
Omsättning, aktuell period: 275,3 MSEK
Likviditet T-1: 0,49
Nettoresultat, aktuell period: -31,1 MSEK
Omsättning, föregående år: 438,7 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -25,2 MSEK
Bruttomarginal T: 0,73
Totala tillgångar, aktuell period: 377,4 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,72
Totala tillgångar, föregående år: 401,8 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,73
Omsättningstillgångar, aktuell period: 165,7 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 1,09
Omsättningstillgångar, föregående år: 186,8 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 354,2 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -12,3 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 379,2 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 112,7 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 86,4 MSEK
2

Svag kvalitet.

Negativ kvalitetsindikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: -31,1 MSEK
Totala tillgångar: 377,4 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -12,3 MSEK
-5,0 %

Resultatet domineras av periodiseringar.

Stark forensisk varning.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: -163,4 MSEK
Omsättning, aktuell period: 275,3 MSEK
Omsättning, föregående år: 438,7 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 165,7 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 186,8 MSEK
Rörelsekapital T: -188,6 MSEK
Rörelsekapital T-1: -192,5 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 354,2 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 3,9 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 379,2 MSEK
-0,02

Tillväxt kräver begränsat extra kapital.

Tillväxten är kassamässigt hållbar.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 74,9 MSEK
Lagerdagar T: 0,00
COGS, föregående år: 124,2 MSEK
Lagerdagar T-1: 0,00
Inventory T: 0,00
Inventory T1: 0,00
0,0 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 14,8 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -12,3 MSEK
-119,7 %

Investeringar överstiger kassaflödet.

Kräver extern finansiering.

Skatt

Beräknad skatt: 1,4 MSEK
Resultat före skatt: -29,7 MSEK
0,0 %

Extremt låg skatt.

Resultatet kräver skepticism.

Indikativ värdering

P/O-multipel

5,45×

Indikativt värde

—

Bolag med negativ Normaliserad Owners Earnings omfattas inte av MAITBOOK:s värderingsmodell.

Forensisk bedömning

Självbärande test: -27,1 MSEK

Altman Z-score: -1,15

Beneish M-score: -2,95

MAITBOOK-score: 27 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring