Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

EcoRub

Senaste rapport: Årsredovisning 2025

Forensisk status: 

Bolaget uppvisar flera strukturella svagheter och uppfyller endast delvis MAITBOOK:s krav på investerbarhet.

0–20
32
Finansiell grund bristfällig
21–40
41–60
61–80
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 2,1 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -7,4 MSEK
-9,5 MSEK

Kassaflödet räcker inte till investeringar.

Värdering kan inte valideras enligt modellen.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: -9,5 MSEK
Owner Earnings T-1: -17,2 MSEK
Owner Earnings T-2: -16,7 MSEK
-14,5 MSEK

Bolaget förbrukar ägarkapital över tid.

Strukturellt ohållbart.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: -11,6 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -10,7 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: -12,7 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -7,4 MSEK
Kassaflöde, föregående år: -6,5 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: -10,0 MSEK
68,6 %

Vinsterna saknar kassastöd.

Varningssignal enligt MAITBOOK.

Kassagap

Nettoresultat: -11,6 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -7,4 MSEK
36,1 %

Vinsterna är i huvudsak redovisningsmässiga.

Varningssignal.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 12,8 MSEK
Kundfordringar: 1,7 MSEK
12,9 %

Kreditförsäljning är väsentlig.

Kassaverifiering krävs.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,13
Fordringsandel T-1: 0,12
Omsättning, aktuell period: 12,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 11,8 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 1,7 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 1,5 MSEK
3,5 %

Kundfordringarna minskar eller är stabila.

Kassabaserad försäljningsutveckling.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: 0,2 MSEK
Förändring i omsättning: 1,1 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 11,8 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 1,7 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 1,5 MSEK
17,6 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 3,1 MSEK
Omsättning: 12,8 MSEK
Totala tillgångar: 41,1 MSEK
Omsättningstillgångar: 7,9 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): -11,3 MSEK
Balanserad vinst: -101,4 MSEK
Kortfristiga skulder: 3,6 MSEK
Långfristiga skulder: 33,4 MSEK
-2,52

Hög konkursrisk.

Bolaget diskvalificeras.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 1,18
GMI (Marginalindex): 0,91
SGI (Försäljningstillväxtindex): 1,09
DEPI (Avskrivningsindex): 0,84
DSRI (Fordringsindex): 1,03
LVGI (Skuldsättningsindex): 1,03
SGAI (Omkostnadsindex): 0,47
TATA (Totala periodiseringar): -0,10
COGS, aktuell period: 2,7 MSEK
COGS, föregående år: 3,3 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12,8 MSEK
Personalkostnader: 8,6 MSEK
Nettoresultat, aktuell period: -11,6 MSEK
Omsättning, föregående år: 11,8 MSEK
Personalkostnader, föregående: 8,1 MSEK
Avskrivningar: 4,8 MSEK
Anläggningstillgångar: 22,5 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 41,1 MSEK
Avskrivningar, föregående: 4,5 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 26,6 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 42,6 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 7,9 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 6,7 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 1,7 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 3,6 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -7,4 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 1,5 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2,4 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 0,1 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 33,4 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 8,8 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 34,9 MSEK
-2,75

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: -0,28
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: -0,25
Skuldsättningsgrad T: 0,90
Skuldsättningsgrad T-1: 0,87
Likviditet T: 2,22
Omsättning, aktuell period: 12,8 MSEK
Likviditet T-1: 2,84
Nettoresultat, aktuell period: -11,6 MSEK
Omsättning, föregående år: 11,8 MSEK
Nettoresultat, föregående år: -10,7 MSEK
Bruttomarginal T: 0,79
Totala tillgångar, aktuell period: 41,1 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,72
Totala tillgångar, föregående år: 42,6 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,31
Omsättningstillgångar, aktuell period: 7,9 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 0,28
Omsättningstillgångar, föregående år: 6,7 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 3,6 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: -7,4 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2,4 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 33,4 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 34,9 MSEK
3

Svag kvalitet.

Negativ kvalitetsindikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: -11,6 MSEK
Totala tillgångar: 41,1 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -7,4 MSEK
-10,2 %

Resultatet domineras av periodiseringar.

Stark forensisk varning.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: 1,1 MSEK
Omsättning, aktuell period: 12,8 MSEK
Omsättning, föregående år: 11,8 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 7,9 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 6,7 MSEK
Rörelsekapital T: 4,4 MSEK
Rörelsekapital T-1: 4,3 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 3,6 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 0,0 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 2,4 MSEK
0,03

Tillväxt kräver begränsat extra kapital.

Tillväxten är kassamässigt hållbar.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 2,7 MSEK
Lagerdagar T: 401,95
COGS, föregående år: 3,3 MSEK
Lagerdagar T-1: 386,70
Inventory T: 3,0 MSEK
Inventory T1: 3,5 MSEK
+3,9 %

Lagerbindningen är låg.

Ingen lagerbaserad risk.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 2,1 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: -7,4 MSEK
-28,5 %

Investeringar överstiger kassaflödet.

Kräver extern finansiering.

Skatt

Beräknad skatt: 0,1 MSEK
Resultat före skatt: -11,6 MSEK
0,0 %

Extremt låg skatt.

Resultatet kräver skepticism.

Indikativ värdering

P/O-multipel

6,50×

Indikativt värde

—

Bolag med negativ Normaliserad Owners Earnings omfattas inte av MAITBOOK:s värderingsmodell.

Forensisk bedömning

Självbärande test: -9,5 MSEK

Altman Z-score: -2,52

Beneish M-score: -2,75

MAITBOOK-score: 32 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring