Bolagslarm®

Granskar siffrorna som andra missar

MilDef Group

Senaste rapport: Q2 2026

Forensisk status: 

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s kriterier i hög till mycket hög grad och uppvisar stark finansiell trovärdighet.

0–20
21–40
41–60
61–80
82
Finansiell grund mycket stark
81–100

Owner Earnings

Investeringar (CAPEX): 26,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 344,6 MSEK
318,6 MSEK

Kassaflödet överstiger investeringarna, vilket innebär att verksamheten är självbärande.

Bolaget uppfyller MAITBOOK:s grundkrav.

Normaliserad Owner Earnings

Owner Earnings T: 318,6 MSEK
Owner Earnings T-1: -31,6 MSEK
Owner Earnings T-2: 133,7 MSEK
140,2 MSEK

Bolaget skapar kassabärande ägarvärde över tid.

Kassaflödesbasen är strukturellt hållbar.

Ackumulerad kassakonvertering

Nettoresultat, aktuell period: 142,2 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 148,0 MSEK
Nettoresultat, 2 år sedan: -220,3 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 344,6 MSEK
Kassaflöde, föregående år: -3,0 MSEK
Kassaflöde, 2 år sedan: 144,4 MSEK
7,0 %

Vinsterna har fullt kassastöd.

Resultatkvaliteten är hög och trovärdig.

Kassagap

Nettoresultat: 142,2 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 344,6 MSEK
-142,3 %

Redovisat resultat har starkt kassastöd.

Ingen forensisk varning.

Fordringsandel av försäljning

Omsättning: 1 416 MSEK
Kundfordringar: 445,8 MSEK
31,5 %

Försäljningen drivs av obetalda fakturor.

Kassainflöde osäkert.

Förändring i kundfordringar

Fordringsandel T: 0,31
Fordringsandel T-1: 0,25
Omsättning, aktuell period: 1 416 MSEK
Omsättning, föregående år: 2 045 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 445,8 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 513,9 MSEK
25,3 %

Kundfordringarna ökar i måttlig takt.

Följ utvecklingen över tid.

Fordringsdriven tillväxt

Förändring i kundfordringar: -68,1 MSEK
Förändring i omsättning: -629,6 MSEK
Omsättning, aktuell period: 1 416 MSEK
Omsättning, föregående år: 2 045 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 445,8 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 513,9 MSEK
10,8 %

Tillväxten är kassabaserad.

Hållbar tillväxtprofil.

Konkurs- och Balansrisk (Altman Z′)

Eget kapital: 1 615 MSEK
Omsättning: 1 416 MSEK
Totala tillgångar: 3 021 MSEK
Omsättningstillgångar: 1 451 MSEK
Rörelseresultat (EBIT): 205,6 MSEK
Balanserad vinst: 79,6 MSEK
Kortfristiga skulder: 693,8 MSEK
Långfristiga skulder: 712,4 MSEK
1,36

Förhöjd risk.

Kräver säkerhetsmarginal.

Aggressiv Redovisning (Beneish M-score)

AQI (Tillgångskvalitetsindex): 1,11
GMI (Marginalindex): 1,01
SGI (Försäljningstillväxtindex): 0,69
DEPI (Avskrivningsindex): 0,57
DSRI (Fordringsindex): 1,25
LVGI (Skuldsättningsindex): 0,98
SGAI (Omkostnadsindex): 0,54
TATA (Totala periodiseringar): -0,07
COGS, aktuell period: 788,0 MSEK
COGS, föregående år: 1 125 MSEK
Omsättning, aktuell period: 1 416 MSEK
Personalkostnader: 0,00
Nettoresultat, aktuell period: 142,2 MSEK
Omsättning, föregående år: 2 045 MSEK
Personalkostnader, föregående: 605,8 MSEK
Avskrivningar: 62,6 MSEK
Anläggningstillgångar: 53,9 MSEK
Totala tillgångar, aktuell period: 3 021 MSEK
Avskrivningar, föregående: 111,0 MSEK
Anläggningstillgångar, föregående år: 254,6 MSEK
Totala tillgångar, föregående år: 2 907 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 1 451 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 1 334 MSEK
Kundfordringar, aktuell period: 445,8 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 693,8 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 344,6 MSEK
Kundfordringar, föregående år: 513,9 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 635,8 MSEK
Övriga rörelsekostnader: 413,0 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 712,4 MSEK
Övriga rörelsekostnader, föregående: 495,7 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 740,1 MSEK
-2,75

Låg manipulationsrisk.

Ingen forensisk varning.

Finansiell Stabilitet och Kvalitet (Piotroski)

Avkastning på tillgångar (ROA) T: 0,05
Avkastning på tillgångar (ROA) T-1: 0,05
Skuldsättningsgrad T: 0,47
Skuldsättningsgrad T-1: 0,47
Likviditet T: 2,09
Omsättning, aktuell period: 1 416 MSEK
Likviditet T-1: 2,10
Nettoresultat, aktuell period: 142,2 MSEK
Omsättning, föregående år: 2 045 MSEK
Nettoresultat, föregående år: 148,0 MSEK
Bruttomarginal T: 0,44
Totala tillgångar, aktuell period: 3 021 MSEK
Bruttomarginal T-1: 0,45
Totala tillgångar, föregående år: 2 907 MSEK
Tillgångsomsättning T: 0,47
Omsättningstillgångar, aktuell period: 1 451 MSEK
Tillgångsomsättning T-1: 0,70
Omsättningstillgångar, föregående år: 1 334 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 693,8 MSEK
Kassaflöde, aktuell period: 344,6 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 635,8 MSEK
Långfristiga skulder, nuvarande: 712,4 MSEK
Långfristiga skulder, föregående: 740,1 MSEK
4

Blandad kvalitet.

Neutral indikator.

Periodiseringar

Nettoresultat: 142,2 MSEK
Totala tillgångar: 3 021 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 344,6 MSEK
-6,7 %

Resultatet är i huvudsak kassaburet.

Hög resultatkvalitet.

Kapitalbindning

Förändring i omsättning: -629,6 MSEK
Omsättning, aktuell period: 1 416 MSEK
Omsättning, föregående år: 2 045 MSEK
Omsättningstillgångar, aktuell period: 1 451 MSEK
Omsättningstillgångar, föregående år: 1 334 MSEK
Rörelsekapital T: 756,7 MSEK
Rörelsekapital T-1: 698,5 MSEK
Kortfristiga skulder, aktuell period: 693,8 MSEK
Förändring i rörelsekapital: 58,2 MSEK
Kortfristiga skulder, föregående år: 635,8 MSEK
-0,09

Tillväxt kräver begränsat extra kapital.

Tillväxten är kassamässigt hållbar.

Lagerdagar

COGS, aktuell period: 788,0 MSEK
Lagerdagar T: 262,40
COGS, föregående år: 1 125 MSEK
Lagerdagar T-1: 172,52
Inventory T: 566,5 MSEK
Inventory T1: 531,8 MSEK
+52,1 %

Stor del av kapitalet är inlåst i lager.

Risk för nedskrivningar.

Investeringsdisciplin

Investeringar (CAPEX): 26,0 MSEK
Kassaflöde fr. verksamheten: 344,6 MSEK
7,5 %

Investeringar är hanterbara inom kassaflödet.

Stärker självbärighet.

Skatt

Beräknad skatt: 38,6 MSEK
Resultat före skatt: 180,4 MSEK
21,4 %

Skattenivå ser normal ut.

Ingen forensisk varning.

Indikativ värdering

P/O-multipel

16,50×

Indikativt värde

2 314 MSEK

Forensisk bedömning

Självbärande test: 318,6 MSEK

Altman Z-score: 1,36

Beneish M-score: -2,75

MAITBOOK-score: 82 / 100

Mina bevakningar

Logga in

Metodförklaring